日本家庭的儲蓄對策

日本金融廣報中央委員會(日本央行資訊處)於2015年11月公布了針對2人以上家庭進行的「家庭收支金融行動相關民論調查」結果。該報告指出，日本家庭的金融資產平均為1,209萬日圓，比2014年(1,182萬日圓)高出27萬日圓。而在金融商品類別方面，存款占53.2%、有價證券占17.7%、人壽保險占16.9%。

乍聽之下，有些人可能會覺得這項金額高得令人意外，但這是以全國家庭總資產金額除以家庭總數所得的平均值。換句話說，是富裕階級拉高了這個平均數字。以下是理財顧問黑田尚子所做的分析。

「如果我們將家庭資產金額由多至少、或由少至多排列，落在中間位置的數值稱為『中央值』。對大多數人而言，『平均』一詞聽起來的感覺，大概相當於這個中央值。順道一提，這項調查報告中的中央值是400萬日圓，和一年前相比並沒有改變。此外，回答『沒有存款』的家庭比例是30.9%，比去年增加0.5%。另一方面，如果只看持有金融資產的家庭，平均金額是1,819萬日圓，比去年多了66萬日圓。由此可見，因為原本已持有一定程度資產的『富裕家庭』資產有所增加，所以整體資產金額才會被拉高。這一年來，日本的貧富差距顯然又拉開了一段距離。」

富裕階級的資產之所以增加，主因在於安倍經濟政策提振景氣，增加了他們的收入，而收入增加的部分則轉為儲蓄金額。諸如股價上漲、債券和基金的配息或紅利等等，都可能是儲蓄增加的來源。

伊斯蘭國、難民、中國經濟市場暗潮洶湧

黑田尚子表示，近幾年來有許多人要求她提供「如何運用增加的資產」方面的諮詢，據她推測，由於有人透過股票等投資工具獲利的消息廣為流傳，受到這些消息影響而想要嘗試投資的人可能不在少數。如果尋求諮詢的是「平均值」家庭，她通常會給予以下建議。

「一個家庭所需的資產金額，會隨著這個家庭所處的階段，例如已貸款購置自有住宅、子女正準備考大學等等，以及家庭成員想要的生活品質而定，所以我們不能說資產達到1,209萬日圓就能高枕無憂，也不是只有400萬日圓就得提心吊膽。不過，如果要我提供建議，我會告訴他們：『如果目的是避險的話，的確可以在儲蓄之餘嘗試投資，但目前市場動向詭譎，未來暗潮洶湧，我不建議毫無準備的新手貿然進場。』至於我所說的暗潮洶湧，伊斯蘭國日前在巴黎發動的恐怖攻擊就是主因之一。此外，目前整體歐洲都面臨著難民問題。還有，里約奧運一度讓巴西幣看似前景大好，結果現在卻跌勢不休；新興國家投資市場『動向詭譎』更是不爭的事實。至於中國經濟，崩潰遲早會發生，只是不知何時而已。再加上美國雖然已經決定延後升息，一旦升息之後，肯定會有很多人賣股票買債券，屆時受到美國股市慘跌拖累，日本股市也會隨著下挫。」

由於這數年來市場整體呈現上揚的趨勢，或許不乏「新手交好運」的情況，然而今後恐怕就沒這麼簡單。與其一味追求報酬而胡亂投資，新手現在其實更應該潛心研究、好好認識何謂風險才對。黑田尚子強調，新手必須認清投資基本原則的重要性。

黑田尚子說，「投資的基本原則是『長期』、『分散』和『累積』。如果連目標都沒訂好即開始投資，很容易會為了眼前的利益而亂了方寸；只要守住基本原則，就不會去計較某種程度的市場震盪，這也是持續穩定投資的秘訣。『Junior NISA』(未成年子女小額投資免稅措施)自2016年上路，只要在贈與稅限額(每年110萬日圓)範圍內移動資產，就能將資產當作遺產繼承規劃，同時對教育資金等財務規劃也有所助益。希望符合『平均值』、也就是資產相對較為寬裕的民眾務必把握機會，靈活運用這項政策。」

黑田尚子

CFP 1級理財顧問技能士、消費生活諮詢專家。近期著作為《50代からのお金のはなし～介護、相続、実家対策まるわかり》（50歲起的財務規劃──徹底瞭解看護、遺產及自用住宅繼承問題）

 (消息來源：PRESIDENT Online)