為繼承人而煩惱的中小企業

為繼承人而煩惱的中小企業

  安倍政權開始後各界開始期待資產能夠擺脫通膨，自雷曼兄弟之後景氣持續低迷的住宅・不動産公司也開始回春。從2013年3月份發表的財報來看，由於去年下半年市場回溫，企業也拿出了漂亮的數字。今年由於安倍經濟學的加持，似乎可以更期待數字的成長。但是由於少子高齡化社會現象的關係，今後將可能面臨人口減少的時代。其中特別是中小企業更是為事業繼承人而苦惱；考慮到業界的將來，經營者的小孩不繼承公司的事例也不少。本次將探討因為找不到繼承人而面臨存亡危機的中小事業，如何來突破危機找到存續的方法。

  「城市中心的不動產競爭激烈，城鄉地區的需求一直減少。街坊中的不動產公司是否正面臨存亡危機呢？」在城鄉地區扎根的不動產公司悲壯的表示著。
M&A顧問公司的Active Consulting（東京・日本橋人形町）的岡村憲之社長表示，「不只是不動產，像是因為大型店舖陸續進軍，從以前就在當地扎根的小賣店業者環境也變的更加嚴苛。以往像調劑藥局等靠證照存活下來的業界，在像現在這樣的資本主義社會下也會被瞬間淘汰。」除了成藥解除網路販賣限制外，因為TPP條約加上政府護航下，農產品不用說，也會對小醫院和診所以及律師造成影響，現今幾乎可說是無不影響。

  繼承事業有兩個主幹，分別為「經營繼承」與「財產繼承」。基本上經營繼承最重要的是培育繼承人，從經營理念、經營戰略、包含經營計畫及所有的財務問題都必頇能夠正確的對應。除了必頇要有市場規劃能力外，法律知識也是不可或缺的。若缺少其中之一，就算繼承了公司也無法成功的。  財產繼承的方面，繼承人將會是長男或次男，還是員工呢？M&A（合併・買収）顧問公司鼓吹的是，不侷限一種方式的繼承方法。如此一來必頇去分析現有財產以及股東、員工名單，來決定財產繼承的進度。若以經營繼承的方式來看，繼承人的能力會是重點。但在財產繼承方面需要一些技巧，一共有5項重點。首先是直到繼承權完全交出為止的時間點上必頇花一些功夫，一般來說大概需要3～10年。

  第二點是若為財產繼承的話，讓繼承人繼承公司100％的股份是重點。最少也要取得3分之2以上，如果在股東會上沒有拿到除了特別股以外的3分之2以上股份的話，將會對之後的經營出現影響，也容易造成繼承失敗。若使用遺產繼承清算稅的話，到實際繼承財產為止可延緩課稅；如此一來股票繼承方面使用生前贈與以及遺產繼承清算稅的組合的話，可以得到很大的經濟效果。

  第三點是除了繼承人以外的分財產方式。若股份全都過給繼承人的話，其他的人就等於是分股份以外的財產；若是除了股票以外還有其他財產，比如像是土地或現金在還沒完全釐清之前又把股票全都給繼承人的話可能會造成家人的爭端。為了能夠順利繼承，必頇要找出迴避此風險的對策。
為了迴避風險的最有效手法為吩咐遺言方式。原則上民法是完全平等的，若沒有留下遺言死去的話幾乎都會產生問題。「除了公司的股份以外都讓我們繼承吧」的『部份繼承』外，從前人和親戚過去的討論作出『協議繼承』來獲取現金或土地。

  繼承的第四項重點是繼承稅的節稅對策，可以藉由減少獲利來降低股價。為了降低股價必頇出清庫存以及放棄不良債權等來進行資產壓縮。若股價高漲的狀況下進行繼承的話將會面臨支付高額的繼承稅。但如果要降低股價的話就必頇減少公司獲利，如此一來將會陷入兩難的狀況。
為繼承而煩惱的不止是上市公司，經營者對自己公司的股票價值沒有完全了解也是事實。股價的價值基本上是以整體資產的利益 分配來決定，若以營收20億，100人以上的公司來說，股價將會比較類似業種的上市公司來計算。

  由於退職金與獎金可以從淨利裡控除，因此可以當作降低股價的手法之一。藉由多發一些給社長的退職金或員工的獎金也可以降低公司收益，若員工領到比往年高額的獎金的話士氣也會上升，可說是一石二鳥。其他節稅方式還有像是利用生命保險或年金等經費較正統式的做法，若公司有一定規模的話也可利用分割公司來有效活用。但是減少收益的話也就是等於業績下滑。需在不影響資金調達的狀況下做調整，因此必頇要讓銀行了解整體事業繼承的計畫。若資金周轉不靈在繼承前破產的話就本末倒置了。

  第五點是M&A（企業合併或買收）。基本上是沒有繼承者時才會採取的手段，除了靠其他公司的M&A以外，也有MBO（經營群買收）或EBO（員工買收）。像這樣為了事業繼承需要許多技巧對應，但也不能忘記要成為讓年輕人也想加入，有魅力的不動產業界。